AMISTRA GLOBAL FI

Preservar el capital en el medio/largo plazo, obteniendo rentabilidades anuales continuadas superiores en 2 puntos al activo sin riesgo.

Gestión activa de retorno absoluto. No sujeto a benchmark.
Visión de los mercados basados en el estudio de los ciclos económicos y su reflejo bursátil en el largo plazo. Historia y análisis macroeconómico.
Balance táctico entre la liquidez y la inversión en renta variable y divisa. Así, el porcentaje medio de inversión en los últimos 10 años ha sido del 30%.
Disciplina inversora con “profit taking” o “stop loss” de acuerdo a los objetivos de retorno.

Análisis “top down” de la situación macroeconómica y sus implicaciones en la economía real y valoración de empresas.
Revisión diaria y neutral de las variables fundamentales.
Monitorización continua de la cartera. Ágil adaptación a un entorno cambiante.
Análisis técnico y fundamental propio. Análisis sectorial y selección de valores. Seguimiento de 100 valores en las bolsas de USA, UK y Europa.
El Comité de inversión decide sobre el momento de entrada en los mercados y el “asset allocation”. El “timing” es uno de los factores claves en el éxito de nuestra gestión.
En general, ninguna posición individual sobrepasa el 5% en valores con sólidos fundamentales, combinando con posiciones del 1%-2% en valores con menos liquidez pero con buena visibilidad de negocio.